База ответов на любые вопросы Статьи, советы, рекомендации
Про фьючерсы слышал практически каждый. Ежедневно нам рассказывают по телевизору о фьючерсах на нефть, зерно или валюту, при этом мало кто из нас знаком с понятием этого слова, и уже тем более редкий человек, далекий от биржевых рынков, хотя бы примерно представляет себе, что означает этот финансовый инструмент.
Что же такое фьючерсы? Для чего они нужны и где применяются?
Что означает слово «фьючерс»?
Что такое фьючерсы простыми словами?
Для чего нужны фьючерсы?
Что такое фьючерсы на нефть?
Что такое фьючерсы РТС?
Чем фьючерс отличается от опциона?
Термин «фьючерс» происходит от английского futures, что означает «сделка на срок» или «товар, приобретаемый на срок». Впервые это понятие стали использовать в середине XIX столетия в Северной Америке по отношению к сельскохозяйственной продукции и драгоценным металлам.
В 1970-х годах термин начали связывать с валютой, а с 1980-х – с нефтью и нефтепродуктами. В современном понимании этого слова фьючерсы означают контракты, заключаемые на поставку товаров в будущем по фиксированной стоимости.
Первое время после своего появления фьючерсы представляли собой ценные бумаги, сейчас же они оформляются в виде обычных контрактов и закрепляются печатями всех участников сделки.
С внедрением современных технологий и развитием Интернета их допускается оформлять и в электронном виде – контракт можно заключить легким нажатием на кнопку в торговом терминале.
Что такое фьючерсы простыми словами?
Если говорить простым языком, то под фьючерсами понимают договор между покупателем поставщиком, согласно которому одна сторона обязуется в будущем приобрести продукцию либо активы по оговоренной цене, а вторая – предоставить их в назначенное время в полном объеме.
Суть любого фьючерсного контракта состоит в отсрочке платежей, то есть сегодня участники сделки договариваются о стоимости товаров, а завтра один поставляет этот товар, а второй его оплачивает.
В зависимости от намерений участников различают поставочные и расчетные фьючерсы. Первые предполагают реальную поставку продукции в оговоренный срок по заблаговременно установленным ценам.
Если товар не поставляется, то фьючерсная биржа накладывает на продавца штраф в пользу грузополучателя. Расчетные фьючерсы используются для финансовых расчетов между сторонами, а реальная поставка не осуществляется.
Главным предназначением фьючерсов выступает снижение рисков в случае ухудшения ситуации на рынке продукции. Предположим, один из участников сделки занимается выращиванием зерна.
Чтобы получить урожай, ему необходимо приобрести семена, арендовать технику, нанять рабочих и понести много других расходов. При этом у него нет никакой уверенности, что после сбора зерна его прибыль превысит затраты.
Заключение фьючерсного договора позволяет ему заблаговременно продать еще несобранный урожай по оптимальным ценам и получить свой доход.
Под фьючерсами на нефть понимают срочные биржевые контракты, при заключении которых поставщик и получатель договариваются между собой о ценах и сроках поставки.
Продавец принимает на себя обязательства продать покупателю нефть или нефтепродукты в оговоренные сроки согласно спецификации биржевого договора по марке нефти, объемам продукции и виду фьючерса.
При составлении контракта покупатель должен предоставить продавцу маржинальное обеспечение (залог), размер которого в зависимости от базовых активов варьируется от 1 до 10 %.
Индекс РТС представляет собой главный индикатор российского фондового рынка и рассчитывается Московской биржей на основании 50 ликвидных акций самых крупных эмитентов России. Если этот индекс повышается, то растет благосостояние компаний, а следовательно, более богатым становится и государство.
Исходя из вышесказанного, фьючерсы РТС – это стандартные договора, исполнение которые осуществляется не поставками товаров, а денежными расчетами. Подобные контракты имеют более высокую ликвидность, а торговать ими благодаря низкой комиссии гораздо дешевле, чем акциями на фондовом рынке.
Чем фьючерс отличается от опциона?
Опцион – это похожий на фьючерс финансовый инструмент, при покупке которого покупатель приобретает право на сделку по оговоренным ценам.
Разница между опционом и фьючерсом заключается в том, что первый только предполагает право на продажу (покупку) по заданной стоимости, тогда как второй накладывает обязательства на выполнение условий контракта.
Иными словами, при покупке опциона продавец может не поставлять товар, а вот при заключении фьючерса он должен осуществить поставку в обязательном порядке.
